Виды и классификации инвестиций

Для чего знать виды и классификации инвестиций

В настоящее время всё большее внимание уделяется вопросу «Куда инвестировать деньги?». Но для того чтобы выбрать подходящий инвестиционный проект, решить куда вложить деньги, необходимо чётко понимать какие существуют виды и классификации инвестиций. Так как понимание существующих классификаций поможет выбрать правильные объекты инвестирования и повысит эффективность инвестиций.

Причем приемлемая эффективность инвестиций для каждого инвестора будет своя. Кто-то согласится участвовать в более рискованных (венчурных) проектах. Кто-то ограничится банковским вкладом с государственной гарантией. Куда вкладывать деньги будет зависеть от типа инвестора. Однако для того, чтобы подобрать необходимый именно Вам инвестиционный проект, Вы должны понимать, какие виды и классификации инвестиций существуют.

Но прежде чем говорить о видах и классификациях надо четко представлять, что такое инвестиции, и какова их роль.

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Рассмотрим основные виды и классификации инвестиций.

Виды и классификации инвестиций в зависимости от объектов вложения

В зависимости от того, куда вкладываются инвестиции выделяют несколько их видов:

• реальные инвестиции. Он иногда еще называются материальными или капиталообразующими. По сути это инвестиции в объекты, которые можно “потрогать руками” – в оборудование, оборотный капитал (сырье и материалы), недвижимость (например, задание завода, офиса или же квартиры, которую Вы планируете сдавать в дальнейшем в наем);
• интеллектуальные инвестиции – это вложения в повышение квалификации работников, проведение научных исследований. Как правило, это более рискованный вид инвестиций, так как зачастую нельзя продать эти вложения. Данные инвестиции являются нематериальными, то есть их “нельзя потрогать руками”.
• финансовые инвестиции – это инвестиции в финансовые инструменты. Например, ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), банковские вклады, драгоценные металлы).

Если говорить о реальных инвестициях, то как мы уже сказали, они могут быть направлены на вложение в основные фонды (здания, компьютеры, принтеры и т.д.), так и в оборотные средства (сырье, материалы, из которых в дальнейшем будет производиться ваша продукция, и т.д.).

Кроме того, реальные инвестиции можно разделить на 3 группы:

• стратегические инвестиции – инвестиции направленные на дальнейшее развитие бизнеса. Например, деньги, которые необходимо привлечь для увеличения оборотного капитала, если увеличивается выпуск продукции, или приобретение еще одного офиса;
• базовые инвестиции. Предназначены для этапа запуска бизнеса. Первоначальное приобретение основных и оборотных фондов ;
• текущие инвестиции – это инвестиции, возникающие в случае необходимости поддержания текущей деятельности.

Когда мы говорим о реальных инвестициях, возникает еще два понятия – валовые инвестиции и чистые инвестиции.

Чистые инвестиции

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:

• Если чистые инвестиции отрицательны (ЧИ < 0) значит производственный потенциал сокращается. А следовательно, инвестор «проедает» свой капитал. И в скором будущем может встать проблема продолжения работы.
• Если чистые инвестиции равны нулю (ЧИ = 0) – это означает отсутствие экономического роста. Производственный потенциал остается неизменным. Такая ситуация свидетельствует о застое.
• Если чистые инвестиции положительны (ЧИ > 0), то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции могут быть двух видов:

• спекулятивные инвестиции. К такому виду инвестиций можно отнести, например, торговлю на бирже, когда сделки носят краткосрочный и среднесрочный характер. Этот вид инвестиций предполагает постоянную продажу с целью получения прибыли от изменения курса;
• долгосрочные инвестиции. Это вложения на длительный период. Если рассмотреть пример приобретения акций, то цель инвестора – получение дивидендов.

Классификация инвестиций в зависимости от приобретаемого инвесторами права собственности

Данная классификация включает в себя два вида инвестиций:

• прямые инвестиции. В этом случае инвестор получает полное право собственности. Примером, прямых инвестиций могут быть вложения в открытие бизнеса, если инвестор владеет этим бизнесом единолично, или приобретение недвижимости для дальнейшей сдачи в наем и т.д.;
• косвенные инвестиции. Этот вид инвестиций предполагает, что инвестор владеет лишь долей в общем инвестиционном портфеле. Например, инвестор открыл бизнес вместе с товарищем-соинвестором или купил часть акций другого предприятия.

Виды инвестиций в зависимости от периода инвестирования

В зависимости от времени, на которое Вы решили инвестировать свои деньги (или другие активы), существует три вида инвестиций:

• долгосрочные инвестиции. Это вложения в инвестиционные проекты сроком от трех лет. Например, вы купили квартиру с целью сдавать ее в наем, скорей всего это будут именно долгосрочные инвестиции.
• среднесрочные инвестиции. Это вложения в инвестиционные проекты сроком от одного года до трех лет.
• краткосрочные инвестиции. Это вложения в инвестиционные проекты сроком до одного года. Примером такого вида инвестиций может быть торговля на бирже, если Вы хотите зарабатывать на курсе акций.

Классификация инвестиций по региональному признаку

Здесь выделять два основных вида инвестиций:

• внутренние инвестиции или их еще называют отечественными инвестициями. Этот тип инвестиция предполагает, что деньги останутся на территории страны, в нашем случае России.
• внешние инвестиции. Это инвестиции в экономику других стран, например, акции зарубежных компаний и т.д.

Виды инвестиций в зависимости от формы собственности капитала

В зависимости от того, кто является собственником инвестиционных ресурсов можно выделить 4 вида инвестиций:

• частные инвестиции. В этом случае инвестор – частное лицо. Он может быть индивидуальным предпринимателем, физическим лицом или человеком, учредившим юридическое лицо.
• государственные инвестиции. Из названия уже понятно, что это инвестиции осуществляемые государством в какие-либо значимые для него проекты.
• иностранные инвестиции – это вложения не резидентами страны в её экономику.
• совместные инвестиции.

Виды инвестиций в от стратегии предприятия

В зависимости от того, в каком положении находится в настоящее время предприятие можно выделить два вида инвестиций:

• активные инвестиции, направлены на развитие бизнеса. Например, вложение денег в приобретение дополнительного оборудования или сырья.
• пассивные инвестиции. Данный вид инвестиций предназначен для поддержания работы бизнеса. Например, Вы получили убыток и для продолжения дальнейшей инвестиционной деятельности Вам еще нужны оборотные средства.

Виды инвестиций в зависимости от риска

Не для кого не секрет, что разные виды инвестиций обладают разной степенью риска. Одно дело, если Вы положили деньги на банковский депозит, и совершенно другое – если вы решили инвестировать деньги в изучение галактики.

Таким образом, в зависимости от степени риска выделяют два типа инвестиций:

• венчурные инвестиции, то есть рискованные. К ним можно отнести научные исследования.
• малорисковые инвестиции, например, банковские вклады.

Встает вопрос: “Зачем люди вкладывают деньги в венчурные инвестиции?”.

Дело в том, что чем больше риск того, что инвестор может потерять свои вложения, тем больше он надеется получить дохода. То есть предполагаемая доходность венчурных инвестиций выше, чем малорисковых.

Виды и классификация инвестиций в зависимости от использования капитала

В этой классификации можно выделить три основных вида инвестиций:

• первичные инвестиции. Они предполагают первичное вложение капитала. Например, при открытии бизнеса вложения в приобретение оборудования и сырья.
• реинвестиции. Это повторное использование капитала. Например, вложили в открытие бизнеса, получили доход, который вложили в дальнейшее масштабирование бизнеса.
• дезинвестиции. Это возврат инвестированного капитала, например, если бизнес сокращается, уменьшается количество покупателей. В этом случае лучше изъять инвестиции, чтобы вложить их в другой бизнес-проект.

Как видно, классификаций и видов инвестиций множество. Каждый из видов инвестиций имеет свои особенности, которые необходимо знать для того, чтобы повысить эффективность инвестиций.

Однако для оценки эффективности инвестиций необходимо понимать, что такое инвестиционная деятельность, кто является субъектом и объектом данной деятельности и какие этапы включает в себя инвестиционная деятельность.

Ниже, нажав на кнопку, можно проверить, насколько хорошо Вы разбираетесь в

инвестиционном анализе :