Инвестиционная деятельность – основа доходных инвестиций

Поделиться

Если Вы решили начать заниматься инвестированием, значит, Вы планируете осуществлять инвестиционную деятельность.

Что же такое инвестиционная деятельность предприятия и чем она регулируется?

Для регулирования инвестиционной деятельности принят федеральный закон об инвестиционной деятельности – № 39-ФЗ от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Согласно этому закону под инвестиционной деятельностью понимается «вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Участники инвестиционной деятельности: объекты и субъекты

Кто же является участником инвестиционной деятельности?
Крайне важно понимать, кто является субъектом и объектом данной деятельности. Субъектами будут выступать люди, объектами – те активы (капитальные вложения), в которые происходит инвестирование капитала.

Объекты инвестиционной деятельности

Вышеупомянутый федеральный закон об инвестиционной деятельности дает четкое определение капитальным вложениям.

Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

  • основные фонды (например, недвижимость, здания, сооружения и т.д.), необходимые для запуска бизнес-проекта;
  • оборотные фонды (например, сырьё и материалы опять же для запуска проекта);
  • ценные бумаги (акции, облигации и др.);
  • денежные вклады;
  • научно-техническая продукция и другие объекты собственности;
  • имущественные права и права на интеллектуальную собственность;
  • и т.д.

При учете основных фондов в составе капитальных вложений необходимо правильно калькулировать их первоначальную стоимость, а также корректно учитывать начисленный износ.

Субъекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности являются те люди, которые осуществляют данный тип деятельности.

К ним можно относятся в первую очередь инвесторы, а также могут быть заказчики, подрядчики и прочие пользователи объектов капитальных вложений.

Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица, принимающие решение и вкладывающие собственные (например, свои денежные средства), привлеченные (например, средства, полученные в результате выпуска акций) или заемные средства (например, банковские кредиты) в объекты инвестиционной деятельности.

Понятно, что инвестор может использовать несколько видов средств. Например, частично финансировать проект за счет своих средств, а частично за счет заемных.

Классификации инвесторов

Существует множество классификаций инвесторов, рассмотрим наиболее часто встречающиеся.

Инвестиционная деятельность – основа доходных инвестиций
Классификация инвесторов

Стратегический инвестор рассматривает инвестирование в долгосрочном периоде. Если, например, рассмотреть рынок акций, то он предпочитает владение акциями и получение дохода в качестве дивидендов.

В то время, как спекулятивный инвестор «играет» на курсе акций, постоянно покупая и продавая их.

Портфельный инвестор вкладывает капитал в несколько инвестиционных продуктов. Формируя портфель инвестиций, зачастую портфельный инвестор пытается диверсифицировать (снизить) свои риски.

Если рассмотреть инвесторов с позиции их тактики и отношения к риску, то следует выделить три основных типа.

Венчурные (рискованные) инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в более рискованные активы (например, разработку новых технологий, вложения в биткоины и т.д.). Понятно, что при этом они надеются на большую доходность своих вложений.

Консервативные инвесторы наоборот предпочитают наиболее надежные вложения в ущерб их доходности. Примером могут быть банковские депозиты.

Этапы инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность, как и любая другая деятельность, описывает процесс, в данном случае инвестирования капитала.

Мы знаем, что инвестиции подразумевают, получение прибыли или другого социального эффекта. Однако без четкого представления мероприятий, направленных на получение желаемого размера прибыли, обойтись не возможно.

В этой связи в процессе инвестиционной деятельности можно выделить ряд этапов:

Этап 1. Поиск необходимых ресурсов

На этом этапе инвестиционной деятельности инвестор определяет сколько и каких ресурсов он может направить на инвестирование.

Дело в том, что любой ресурс имеет свою цену. Если Вы берете кредит в банке, его ценой будет проценты по кредиту.

Но даже в случае, если Вы используете свои собственные накопления, они тоже имеют цену. Пусть данная цена и не видна с первого взгляда. Дело в том, что Вы можете вложить свой капитал в другие проекты и получать прибыль там. Следовательно, упущенная выгода и будет ценой вашего капитала.

Таким образом, на этом этапе инвестор определяет где и сколько ресурсов он возьмет. Также обязательно определяется срок привлечения инвестиционных ресурсов.

Понятно, что нет необходимости брать кредит в банке сразу на всю сумму, если запуск проекта растягивается на длительный период. Разбиение кредита на более мелкие части в соответствии с потребностью в инвестициях позволит сократить величину процентов по кредиту.

Этап 2. Выбор потенциально эффективных объектов инвестирования

На этом этапе инвестиционной деятельности происходит отбор проектов для реализации.

Отбор проектов включает в себя:

  • первичный поиск проектов (формируется перечень инвестиционных проектов, в которыми потенциально заинтересовался инвестор);
  • первичный отбор проектов (из дальнейшего анализа исключаются проекты, не удовлетворяющие каким-либо условиям. Например, не хватает объёма инвестиций или проект не нравится инвестору и т.д.).

Этап 3. Формирование инвестиционного портфеля

На этом этапе происходит уже оценка инвестиционной привлекательности проектов, оставшихся после первичного отбора (2 этап).

На основе оценки эффективности отбираются проекты к реализации. Причем критерии отбору могут быть различные и в большой степени зависят от типа инвестора. Какие-то инвесторы выберут проекты с наибольшей доходностью (венчурные инвесторы), какие-то — наименее рискованные.

На основе предпочтений инвестора и объема найденных инвестиций (1 этап) формируется конечный инвестиционный портфель.

Этап 4. Реализация инвестиционного проекта

Переход к этапу реализации инвестиционного проекта означает, что процесс инвестирования начался. Деньги уже вкладываются.

На этом этапе очень важен контроль за реализацией проекта. Это необходимо для того, чтобы не выйти за плановые дисконтированные (с учётом нормы прибыли) или недисконтированные показатели, заложенные в бизнес-плане.

Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Отказаться