Кругооборот оборотных средств: модель, схема и стадии

Оборотные средства организации находятся в постоянном движении. Однако они меняют свою форму проходя все стадии оборота. Цель данной статьи дать четкое понимание, что такое кругооборот оборотных средств, какова его модель, схема и стадии.

Оборотные фонды в своем движении тесно связаны с фондами обращения, обслуживающими процесс обращения товаров. Оборотные фонды необходимые для обслуживания процесса производства продукции и фонды обращения, которые нужны для обслуживания процесса реализации, в своем движении характеризуют единый процесс от момента производства и до момента реализации продуктов (услуг).

Кругооборот оборотных средств — это постоянное движение оборотных активов предприятия в процессе осуществления деятельности.

Схема кругооборота

Во время производственного процесса, а также дальнейшей реализации продукции оборотные средства постоянно меняют свою форму. При этом в отличие от основных фондов они полностью потребляются в процессе производства (одного операционного цикла).

где       Д – исходная величина оборотных средств;

            Т – стоимость закупленных сырья, материалов и т.д.;

            НП – стоимость незавершенного производства;

            Т^\ — стоимость произведенной продукции (готовая продукция);

            Д^\ — выручка от реализации.

Стадии оборота

В зависимости на каком этапе находятся оборотные средства, они могут быть в разной форме.

Таким образом, кругооборот оборотных средств охватывает три стадии:

• заготовительную (денежную) стадию;

• производственную стадию;

• сбытовую (товарную) стадию.

где Д — денежные средства, затраченные на приобретение сырья и материалов (начальный денежный капитал);

Т — сырье и материалы, которые на следующем этапе будут переданы в производство;

Т^\ — стоимость готовой продукции;

НП — незавершенное производство. На производственной стадии к стоимости сырья и материалов прибавляется добавленная в ходе производства стоимость. Например, в состав незавершенного производства добавляются затраты на оплату труда рабочих, а также взносы во внебюджетные фонды и т.д.;

Д^\ — стоимость реализованной продукции (конечный денежный капитал).

Следовательно, функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании оборота материальных ценностей на стадиях снабжения, производства и сбыта.

Условия эффективного оборота

Экономическая суть кругооборота заключается в соблюдении следующих условий:

• Д^\ > Д на величину получаемой прибыли в результате реализации произведенной продукции;
• (T^\ — T) – добавленная стоимость.

Кругооборот оборотных средств можно еще представить в виде рисунка:

Виды циклов

На данном рисунке видно, что в ходе кругооборота можно выделить несколько циклов:

1. производственный цикл — время между поступлением материалов в производство до выпуска и сдачи на склад готовой продукции;
2. финансовый цикл — время от момента расчёта с кредиторами и получением платежа от покупателей;
3. операционный цикл — всё время, затраченное на производство и сбыт продукции: от момента закупа сырья и материалов до момента получения оплаты от покупателей.

Формулы расчета длительности циклов

Как уже было отмечено выше, финансовый цикл зависит от времени погашения дебиторской и кредиторской задолженностей (см. рисунок выше).

Формула для расчета длительности финансового цикла:

Финансовый цикл = Tпц + Tдз — Tкз,

где Tпц — длительность производственного цикла;

Tдз — период оборачиваемости дебиторской задолженности;

Tкз — период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Следовательно, полученное значение может быть отрицательным. При отрицательном значении получается, что организация получает оплату от покупателей до того времени, как погашает кредиторскую задолженность перед своими поставщиками.  По сути в таком случае, потребность в собственном оборотном капитале исчезает.

Формула для расчета длительности операционного цикла:

Операционный цикл = Tпц + Tдз ,

где Tпц — период производственного нахождения ОС в составе незавершенного производства;

Tдз — период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Пример расчета длительности финансового и операционного цикла

Выручка за 2020 год составила 500 млн. рублей, себестоимость 350 млн. руб. Необходимо найти продолжительность финансового и операционного циклов.

Среднегодовое значение запасов = (95 + 105) / 2 = 100 млн. руб.

Среднее значение дебиторской задолженности = (35 + 45) / 2 = 40 млн. руб.

Среднее значение кредиторской задолженности = (35 + 25) / 2 = 30 млн. руб.

Оборачиваемость запасов (в днях) = (100 / 350) * 365 дней = 104.3 дней

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = (30 / 350) * 365 дней = 31.3 дня

Оборачиваемость дебиторской задолженности = (40 / 500) * 365 дней = 29.2 дня

Финансовый цикл = 104.3 + 29.2 – 31.3 = 102.2 дня

Операционный цикл = 104.3 + 29.2 = 133.5 дней

Отличие понятий оборотные фонды и средства

Оборотные фонды (натуральное выражение) используются полностью в течение одного производственного цикла.

Оборотные средства (стоимостное выражение) авансируются в производство и по завершении оборота возвращаются для повторного в нем участия.

При этом надо понимать, что движение оборотных фондов обозначает изменение (оборот) материальных факторов. В то время как движение оборотных средств подразумевает оборот денег в процессе от закупа сырья и материалов до получения денежных средств от покупателей за приобретенные ценности.

Резюме

Для того, чтобы понять, насколько эффективно используются данный тип активов в процессе непрерывного движения используют специальные показатели оценки эффективности.

Ускорение оборота позволяет снизить потребность в оборотном капитале. Таким образом, одной из главных задач, стоящих перед руководством организации является сокращение длительности операционного, финансового и производственного циклов. Это является важным условием повышения эффективности бизнеса в рыночной экономике. Это и понятно, ведь чем короче это время, тем меньше капитала надо предприятию для обеспечения бесперебойной работы.

Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, период оборота, коэффициент закрепления и другие.

Ниже, нажав на кнопку, можно проверить, насколько точно усвоен материал.