Всё больше представителей власти стали говорить в последнее время о замедлении экономики и возможной рецессии. По отчетам предприятий и большому количеству от выплаты дивидендов можно заметить, что бизнесу очень не просто в текущей ситуации.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.
И вот наконец ЦБ заговорил не просто о снижении ключевой ставки, а о рассмотрении снижения на более чем 1%. А это значит, что в случае снижения ставки, доходность по депозитам и облигациям станет ещё меньше.
«Совет директоров Банка России на заседании 25 июля будет рассматривать снижение ключевой ставки на 1% и более» — заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин.
Заседание ЦБ назначено на 25 июля.
На мой взгляд, сейчас ещё есть интересный момент в облигациях.
Причем здесь может быть несколько стратегий:
1️⃣ фиксация доходности на длительный период. Однако надо понимать, что раз предприятиям нелегко, то их рейтинг должен быть высокий, чтобы не попасть под дефолты.
Про связь между рейтингами и дефолтами писала в телеграм канале, ссылка в сегодняшнем посте.
2️⃣ покупка облигаций со стоимостью ниже номинала под её рост.
Про связь стоимости с дюрацией писала также в телеграм канале.
Итак, ЦБ может снизить ставку более чем на 1%, средняя эффективная доходность облигаций колеблется в районе 10% на горизонте 20 последних лет.
Однако сейчас в ОФЗ можем получить текущую купонную доходность в районе 15%. Это значит, что эффективная доходность (с учётом рефинансирования) будет ещё выше.
Но и это ещё не всё. До сих пор на вторичном рынке можно купить 1 рубль госдолга практически за полцены (например, через ОФЗ 26238).
Соответственно, при снижении ставки до целевых уровней ЦБ, доходность может составить до 90+% на горизонте 2-3 лет.
Так как по ОФЗ выплаты два раза в год, то можно собрать портфель, позволяющий получать купоны каждый месяц, т.е. аналог вклада, который не только зафиксирует хорошую текущую доходность, но и позволит заработать за счет роста стоимости.
Обновила данные по длинным ОФЗ на текущий день. В конце скажу, какие выпуски нравятся мне.
1️⃣ ОФЗ 26246
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 12.03.2036
• Купон: 12,0%
• Текущая купонная доходность: 13,8%
• Текущая цена: 86,80%
• Доходность к погашению: 15,0%
• Дюрация: 5,78
• Выплаты: март, сентябрь
2️⃣ ОФЗ 26247
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 11.05.2039
• Купон: 12,2%
• Текущая купонная доходность: 14,1%
• Текущая цена: 87,00%
• Доходность к погашению: 15,0%
• Дюрация: 6,47
• Выплаты: май, ноябрь
3️⃣ ОФЗ 26245
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 26.09.2035
• Купон: 12,0%
• Текущая купонная доходность: 13,8%
• Текущая цена: 87,05%
• Доходность к погашению: 15,0%
• Дюрация: 5,70
• Выплаты: апрель, октябрь
4️⃣ ОФЗ 26248
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 16.05.2040
• Купон: 12,2%
• Текущая купонная доходность: 14,1%
• Текущая цена: 86,73%
• Доходность к погашению: 15,0%
• Дюрация: 6,63
• Выплаты: июнь, декабрь
5️⃣ ОФЗ 26243
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 19.05.2038
• Купон: 9,8%
• Текущая купонная доходность: 13,3%
• Текущая цена: 73,70%
• Доходность к погашению: 14,8%
• Дюрация: 6,65
• Выплаты: июнь, декабрь
6️⃣ ОФЗ 26233
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 18.07.2035
• Купон: 6,1%
• Текущая купонная доходность: 10,6%
• Текущая цена: 57,30%
• Доходность к погашению: 14,7%
• Дюрация: 6,48
• Выплаты: январь, июль
Полный список бумаг можно забрать в телеграм канале. Также там я объясняю, какие именно выпуски нравятся мне и почему.
❗️ Плюсом есть информация, как можно минимизировать налоги с облигаций, правильно покупая их.
Если полезно, ставьте ❤️
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
